Puis-je détenir de l’or dans un CELI ou REER au Canada?

24 avr. 2024
passionOR
6 minute de lecture

Certains investisseurs canadiens ajoutent de l’or à leur portefeuille en raison de sa résilience face à l’inflation¹ et de sa capacité éprouvée à garder de la valeur à long terme. Sachant cela, on se demande souvent s’il est possible de détenir de l’or dans un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) ou un régime enregistré d’épargne-retraite (REER). Eh oui, c’est possible!

Les renseignements contenus dans cet article sont exacts en date de sa publication.

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Comment faire pour détenir de l’or dans un CELI ou un REER

Ces deux instruments d’investissement peuvent contenir des actifs comme de l’argent comptant, des fonds communs de placement, des certificats de placement garanti (CPG) ou de l’or et d’autres métaux précieux, comme l’argent.

La principale différence entre l’or et les autres actifs est que seuls les produits d’investissement en or d’une pureté supérieure à 99,5 % peuvent être détenus dans un REER ou un CELI². C’est pourquoi il est extrêmement important de vérifier la pureté de tous les produits d’investissement en or que vous achetez. Lorsque vous vous procurez des produits d’investissement de la Monnaie royale canadienne, comme notre pièce Feuille d’érable en or pur à 99,99 %, vous avez l’assurance qu’ils pourront être détenus dans un REER ou un CELI. (Pour l’argent, le degré minimal de pureté est encore plus élevé, soit 99,9 %.)

Si vous souhaitez détenir de l’or dans votre REER ou votre CELI, vous devez faire affaire avec un marchand d’or ou une firme de courtage membre de l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) qui s’occupe de ce genre de comptes. Lorsque vous achetez de l’or, vous devez choisir un type d’entreposage. L’entreposage non réparti signifie que l’or est conservé avec celui d’autres investisseurs, sans qu’il y ait de pièces ou de lingots particuliers attribués à votre compte. L’entreposage réparti, quant à lui, vous permet d’entreposer vos produits d’investissement en or séparément. Autrement dit, les lingots que vous avez achetés seront ceux que vous récupérerez. Chacune des options comporte des frais, notamment pour les primes d’assurance, dont vous devez tenir compte dans votre investissement.

Pourquoi certains investisseurs choisissent l’or

Il est impossible de prédire la valeur future d’un actif, quel qu’il soit. Toutefois, l’or tend à offrir un rendement stable au fil du temps et à s’apprécier constamment, ce qui explique pourquoi certains investisseurs l’ajoutent à leur portefeuille diversifié¹. En effet, contrairement aux actions, aux obligations ou aux fonds négociés en bourse (FNB), l’or est un actif tangible³. Cela signifie que sa valeur n’est pas directement liée au rendement d’institutions financières ou de sociétés externes. De plus, historiquement, sa valeur n’a généralement pas été influencée par la volatilité des marchés boursiers⁴. En 2022, par exemple, l’indice S&P a connu une baisse de 19,4 %, tandis que le prix de l’or a augmenté de 0,4 %⁵. Par ailleurs, l’inflation a peu d’incidence sur le prix de l’or, dont le pouvoir d’achat demeure relativement stable : la quantité d’or qui était nécessaire à l’achat d’une voiture en 1935 et la quantité d’or nécessaire à l’achat d’une voiture ordinaire aujourd’hui sont approximativement les mêmes⁶.

Comme l’or a de tout temps été convoité par les gouvernements et une foule de secteurs – de l’électronique aux technologies médicales en passant par la bijouterie –, il a connu une croissance constante au fil du temps. En 2022, les banques centrales en ont acheté plus que jamais⁷, ajoutant plus de 1 000 tonnes du métal à leurs réserves. Le prix de l’or a augmenté de 36 % au cours des cinq dernières années, atteignant un record en avril 2024⁸.

Traditionnellement, l’or est très liquide (c’est-à-dire facile à vendre). Le World Gold Council mesure qu’en moyenne, ce sont 180 milliards de dollars en or qui changent de main chaque jour. C’est particulièrement vrai pour les actifs très prisés, comme la pièce Feuille d’érable en or de la Monnaie royale canadienne. Grâce à nos partenariats avec des banques ainsi que des négociants de produits d’investissements et des maisons d’investissement au Canada et dans le monde, il est relativement facile d’acheter et de vendre nos pièces d’investissement.

Une valeur sûre qui demeure un pari risqué

En tant que ressource ayant connu un bon rendement, et ce, aussi bien en période économique favorable que défavorable, l’or peut être une option d’investissement intéressante. Si le rendement aurifère est historiquement solide¹, l’avenir est imprévisible, et l’or n’est peut-être pas le bon choix pour tous les investisseurs. Si vous songez à ajouter de l’or ou d’autres métaux précieux à votre REER ou votre CELI, vous devriez toujours consulter un professionnel de la finance ou un autre conseiller pour déterminer l’approche qui convient le mieux à vos besoins.

1- Gold's key attributes – 1. Return | World Gold Council (en anglais seulement)

2- Folio de l'impôt sur le revenu S3-F10-C1, Placements admissibles – REER, REEE, FERR, REEI, CELIAPP et CELI - Canada.ca

3- Gold Market Primer: Market size and structure | World Gold Council (en anglais seulement)

4- Gold's key attributes – 2. Diversification | World Gold Council (en anglais seulement)

5- How to buy gold (usatoday.com) (en anglais seulement)

6- Sept faits à considérer lorsqu'on investit dans les métaux précieux

7- 2023 Central Bank Gold Reserves Survey | World Gold Council (en anglais seulement)

8- LBMA Precious Metal Prices | LBMA (en anglais seulement)

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